无套利定价指任何期权投入只能获得与该投资的风险相对应的平均回报，而不得获取超额回报，任何交易者都无法通过买入和卖出交易来获得无风险利润。二项式期权定价模型使用迭代方法对期权进行多期估值，使用该模型，每次迭代都可能产生两种可能的结果，沿二项式向上向下移动。该模型由于更加直观，在实践中比著名的Black-Scholes模型使用的更加频繁。
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无套利期权定价和二项式资产定价模型代写
商定任何可交易资产的准确定价是具有挑战性的，这就是股票价格不断变化的原因。尽管公司不会每天更改其估值，但公司实际估价和估值几乎每秒都会变化，在决策者对准确定价达成共识方面的困难将导致套利机会的缩水。二项式期权定价模型是一种风险中性方法，其在风险计算上的优势有：
- 数学上易于计算
- 该模型提供了多期间视图，可提供相关资产的价格以及随时间推移期权价值的透明度
但在使用这种方法之前，同样需要明确其局限性和模型内部的既定假设：
- 在每个时间点，价格只能升为两个可能的价格，非升即降（即二项式）
- 基础资产（资产标）不派息
- 利率（折线系数）在整个估值期间是恒定的
- 市场是无摩擦的，没有交易成本，也不考虑税收
- 投资者是风险中立的，不考虑其对风险的关心程度
- 无风险利率保持不变
- 在多周期模型中，二项式定价过程中的计算复杂度会大大提升
从业者可以使用电子表格软件来简化二项式定价模型的计算，并适应不同时期不断变化的情况，适合用于评估早期投资退出策略。
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